image

谈股说金

双周策略聚焦 | 风格的再平衡

谈股说金

作者:胖虎剁手

2022年7月4日


尊敬的持有人:


这一波行情本质上是生产和需求的双重复苏,以及政策共振;叠加机构仓位提升与市场流动性恢复。


行情逐渐从领涨的汽车、电新等高景气赛道逐步向低位的消费、金融等板块纵深演绎。以赛道股为先锋,我们认为基建、消费都会依次表现,只会迟到不会缺席。近期随着疫情政策的放松,酒店、旅游、航空等出行消费,以及白酒、医美等相对景气的消费赛道都开始补涨。


基建虽然前期由于市场从防御转向进攻后,风格短期不是主力,但今年保GDP压力不小,三季度一定会加快开工,对于后周期的家电轻工等也会有拉动作用。

 

行情发展到当前阶段,短期没有必要过于担心,除了回避短期涨幅过大的赛道股,我们认为市场仍然有非常多的机会。即使在赛道股内部,由于行业仍然处于快速变化和技术迭代的过程,各类事件催化层出不穷,看下半年到明年的新技术、新车型仍有诸多期待,包括锂电的4680、硅碳负极,汽车的碳化硅、激光雷达,风电等等,借短期的赛道股休息都会有很好的布局机会。


总体来说,行情和风格更加均衡,也更加健康,享受趋势,不要提前下车。



搜索

热门文章

Quick Support

image