作者：胖虎剁手
2022年7月4日
尊敬的持有人：
这一波行情本质上是生产和需求的双重复苏，以及政策共振；叠加机构仓位提升与市场流动性恢复。
行情逐渐从领涨的汽车、电新等高景气赛道逐步向低位的消费、金融等板块纵深演绎。以赛道股为先锋，我们认为基建、消费都会依次表现，只会迟到不会缺席。近期随着疫情政策的放松，酒店、旅游、航空等出行消费，以及白酒、医美等相对景气的消费赛道都开始补涨。
基建虽然前期由于市场从防御转向进攻后，风格短期不是主力，但今年保GDP压力不小，三季度一定会加快开工，对于后周期的家电轻工等也会有拉动作用。
行情发展到当前阶段，短期没有必要过于担心，除了回避短期涨幅过大的赛道股，我们认为市场仍然有非常多的机会。即使在赛道股内部，由于行业仍然处于快速变化和技术迭代的过程，各类事件催化层出不穷，看下半年到明年的新技术、新车型仍有诸多期待，包括锂电的4680、硅碳负极，汽车的碳化硅、激光雷达，风电等等，借短期的赛道股休息都会有很好的布局机会。
总体来说，行情和风格更加均衡，也更加健康，享受趋势，不要提前下车。
